فرمول نسبت گردش مالی سهام چیست؟

به عبارت دیگر، این نسبت نشان می دهد که چند بار در یک دوره زمانی خاص (معمولاً یک سال) یک شرکت می تواند موجودی خود را بفروشد. فرمول نسبت گردش مالی سهام از تقسیم هزینه کالاهایی که در طی مدت زمانی مشخص شده توسط شرکت در یک بازه زمانی معین با میانگین موجودی که در همان مدت نگهداری شده است، حاصل می شود. از نظر ریاضی، به صورت زیر نمایش داده می شود،

بیایید مثالی بزنیم تا محاسبه فرمول نسبت گردش مالی سهام به شیوه ای بهتر درک کنیم.

فرمول نسبت گردش مالی سهام – مثال # 1

بگذارید نمونه یک شرکت را به نمایش بگذاریم تا مفهوم نسبت گردش مالی سهام را نشان دهیم. در طول سال 2018، این شرکت هزینه اولیه مواد اولیه 150 میلیون دلار، هزینه مستقیم کار 120 میلیون دلار و هزینه سربار تولید را 30 میلیون دلار متحمل شده است. هلدینگ موجودی در ابتدای سال و در پایان سال به ترتیب 300 میلیون و 320 میلیون دلار بود. نسبت گردش سهام شرکت را بر اساس اطلاعات داده شده محاسبه کنید.

راه حل:

هزینه کالاهای فروخته شده با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

هزینه کالای فروخته شده = هزینه مواد اولیه + هزینه مستقیم کار + تولید هزینه سربار

• هزینه کالاهای فروخته شده = 150 میلیون دلار + 120 میلیون دلار + 30 میلیون دلار
• هزینه کالاهای فروخته شده = 300 میلیون دلار

میانگین موجودی با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

متوسط ​​موجودی = (موجودی در آغاز سال + موجودی در پایان سال) / 2

• میانگین موجودی موجودی = (300 میلیون دلار + 320 میلیون دلار) / 2
• میانگین موجودی کالا = 310 میلیون دلار

نسبت گردش مالی سهام با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

نسبت گردش مالی سهام = هزینه کالاهای فروخته شده / میانگین موجودی

• نسبت گردش مالی سهام = 300 میلیون دلار / 310 میلیون دلار
• نسبت گردش مالی سهام = 0.968

بنابراین، نسبت گردش سهام شرکت برای سال 2018، 0.968 برابر بود.

فرمول نسبت گردش مالی سهام – مثال # 2

بگذارید مثالی از گزارش سالانه شرکت والمارت برای سال بیاوریم. طبق گزارش سالانه، اطلاعات زیر در دسترس است:

میانگین موجودی با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

متوسط ​​موجودی = (موجودی در آغاز سال + موجودی در پایان سال) / 2

• میانگین موجودی موجودی = (43.05 میلیارد دلار + 43.78 میلیارد دلار) / 2
• میانگین موجودی موجودی = 43.41 میلیارد دلار

نسبت گردش مالی سهام با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

نسبت گردش مالی سهام = هزینه کالاهای فروخته شده / میانگین موجودی

• نسبت گردش مالی سهام = 373.40 میلیارد دلار / 43.41 میلیارد دلار
• نسبت گردش مالی سهام = 8.60

بنابراین، نسبت گردش مالی سهام Walmart Inc. برای سال 2018 در 8.60 برابر بود.

لینک منبع: ترازنامه شرکت Wlmark

فرمول نسبت گردش مالی سهام – مثال # 3

بگذارید نمونه ای از گزارش سالانه شرکت Apple برای سال 2018 را مثال بزنیم. مطابق گزارش سالانه، اطلاعات زیر در دسترس است.

راه حل:

میانگین موجودی با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

متوسط ​​موجودی = (موجودی در آغاز سال + موجودی در پایان سال) / 2

• متوسط ​​موجودی = (4.86 میلیارد دلار + 3.96 میلیارد دلار) / 2
• میانگین موجودی موجودی = 4.41 میلیارد دلار

نسبت گردش مالی سهام با استفاده از فرمول مندرج در زیر محاسبه می شود

نسبت گردش مالی سهام = هزینه کالاهای فروخته شده / میانگین موجودی

• نسبت گردش مالی سهام = 163.76 میلیارد دلار / 4.41 میلیارد دلار
• نسبت گردش مالی سهام = 37.17

بنابراین، نسبت گردش مالی سهام شرکت اپل برای سال 2018 در 37.17 برابر بود.

منبع: ترازنامه موجودی اپل وارز

فرمول نسبت گردش مالی سهام با استفاده از مراحل زیر قابل تهیه است:

مرحله اول : در مرحله اول، هزینه کالاهایی را که در طول دوره توسط شرکت به دست آمده است تعیین کنید. این مجموعه تمام هزینه های مستقیم و غیرمستقیم است که می تواند در سفارش کار یا محصول تقسیم شود. این در درجه اول شامل هزینه های مستقیم نیروی کار و هزینه مواد اولیه به همراه هزینه های سربار تولید می باشد. هزینه کالاهای فروخته شده نیز به عنوان هزینه فروش شناخته می شود.

هزینه کالای فروخته شده = هزینه مستقیم کار + هزینه مواد اولیه + هزینه تولید سربار

مرحله دوم: در مرحله بعدی، ذخیره موجودی شرکت را در ابتدای دوره و در پایان دوره مشخص کنید. سپس میانگین موجودی موجودی با محاسبه میانگین موجودی موجود در آغاز دوره و در پایان دوره محاسبه می شود.

میانگین موجودی = (موجودی در آغاز دوره + موجودی در پایان دوره) / 2

مرحله 3: سرانجام، با تقسیم هزینه کالاهای فروخته شده توسط شرکت در طی دوره (مرحله 1) با میانگین موجودی که در طول دوره (مرحله 2) مانند شکل زیر تقسیم می شود، می توان فرمول نسبت گردش مالی سهام را بدست آورد.

نسبت گردش مالی سهام = هزینه کالاهای فروخته شده / میانگین موجودی

درک مفهوم نسبت گردش مالی سهام بسیار مهم است زیرا کارایی یک شرکت را در مدیریت کالای خود ارزیابی می کند. ارزش بالاتر نسبت به گردش مالی سهام نشان می دهد که این شرکت قادر است موجودی سهام را بصورت نسبتاً سریع بفروشد، در حالی که ارزش پایین تر بدان معنی است که شرکت در هر نقطه ای از زمان دارای ارزش بالاتر موجودی است. توصیه می شود نسبت به گردش مالی سهام برای شرکت های همان صنعت و ترجیحا از اندازه های قابل مقایسه، برای ترسیم بینش های معنادار استفاده کنید.